Le 1er juillet 2025, le premier rapport de l’Observatoire des produits d’épargne financière (OPEF) a été publié, offrant une analyse détaillée et pédagogique du marché des produits d’épargne en France. Cette initiative, née dans le cadre de la loi du 23 octobre 2023, s’inscrit dans un objectif de transparence et d’accompagnement des épargnants. À travers ce rapport, le Comité consultatif du secteur financier (CCSF) cherche à fournir aux épargnants une vision claire et accessible des produits financiers, afin de les aider à faire des choix éclairés dans un environnement économique souvent complexe.
Épargne financière : un premier rapport en faveur des épargnants
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Published on 6 juillet 2025 16h00
2 000En 2023, les produits d’épargne financière représentaient plus de 2 000 milliards d’euros d’encours.
Une offre d’épargne riche et diversifiée
L'un des principaux enseignements du rapport est la diversité des produits financiers disponibles en France. Que ce soit pour constituer une épargne de précaution, préparer sa retraite ou financer un projet, l’offre s’adapte à tous les profils. L’assurance-vie, les plans d’épargne en actions (PEA), les plans d’épargne retraite (PER), ou encore les PEA-PME sont autant de solutions qui permettent à chaque épargnant de trouver une réponse à ses besoins personnels.
En 2023, les produits d’épargne financière représentaient plus de 2 000 milliards d’euros d’encours. Cette richesse de l’offre est un atout pour les épargnants, car elle leur permet de choisir des solutions adaptées à leurs objectifs, leur horizon de placement, leur tolérance au risque et leur situation fiscale. Le rapport souligne ainsi l'importance de cette diversité pour répondre aux enjeux variés des épargnants, qu’il s’agisse de constitution d’épargne, de préparation de la retraite ou de transmission de patrimoine.
La transparence des frais et la gestion des performances
Un autre point clé du rapport est la question des frais associés aux produits d’épargne. Le rapport met en évidence la nécessité d’une gestion claire et proportionnée des frais, afin que les épargnants puissent évaluer les produits financiers de manière juste. En effet, si les frais varient selon les types de produits, ils doivent être en adéquation avec les performances attendues. Le rapport observe également que ces frais sont généralement proportionnés aux rendements escomptés, ce qui permet d’assurer une mutualisation des coûts au service de chacun.
En termes de performances, l’OPEF rappelle que ces dernières dépendent avant tout des choix stratégiques d’allocation des épargnants. En effet, les classes d'actifs, les zones géographiques et l’horizon de placement sont autant de facteurs qui influencent les résultats d’un investissement. Le rapport souligne l'importance d'une gestion adaptée aux objectifs de chaque épargnant pour optimiser les rendements tout en minimisant les risques. Ainsi, une allocation réfléchie et une compréhension fine des produits sont essentielles pour réaliser des choix judicieux.
Un accompagnement pédagogique crucial
L'une des missions fondamentales de l’OPEF est de favoriser la pédagogie. Le rapport insiste sur le rôle primordial des établissements bancaires dans l’accompagnement des épargnants. En offrant des informations claires et compréhensibles sur les produits financiers, les banques contribuent à renforcer la confiance des investisseurs. L’architecture de distribution des produits financiers est ainsi conçue pour garantir un accès facile à une large gamme de solutions, tout en veillant à ce que les épargnants soient bien informés et correctement conseillés.
Cette approche pédagogique vise à aider chaque épargnant à comprendre les mécanismes des produits dans lesquels il investit. Par exemple, le rapport met en lumière l'importance de l’information sur les risques et sur les frais, afin que l’épargnant puisse prendre une décision éclairée. L’objectif est d’éviter que des erreurs de compréhension n’affectent l’efficacité des investissements, en particulier dans un contexte où les produits financiers deviennent de plus en plus complexes.
L’innovation dans le domaine de l’épargne
Le rapport de l’OPEF n’oublie pas d’évoquer les évolutions récentes du marché, notamment avec l'émergence de nouveaux produits comme les actifs non cotés et les produits structurés. Ces produits innovants permettent de diversifier davantage les portefeuilles d’investissement, en offrant des alternatives aux produits traditionnels comme les actions ou les obligations.
Les actifs non cotés, par exemple, sont de plus en plus prisés par les épargnants cherchant à diversifier leurs investissements dans des classes d'actifs moins exposées aux fluctuations des marchés financiers traditionnels. Le développement de ces produits témoigne de la capacité du marché à s’adapter aux besoins spécifiques des épargnants et à innover pour répondre à des objectifs toujours plus précis, tels que la recherche de rendements supérieurs ou la gestion de risques spécifiques.